주식투자체크포인트1- PER, PBR, ROE

1. 주가수익비율(PER) 10 이하의 기업에 투자한다.

업종에 따라 PER기준이 다르지만 평균적으로 PER10 이하면 안정적이라 볼 수 있습니다.
PER이란 간단히 말해서 주가가 주당순이익(EPS)의 몇배인지 나타내는 수치입니다.
주가를 주당순이익으로 나눈 값이지만, 손익계산서를 보고 대충 구할수도 있습니다.
시가총액을 결산서에 나타난 순이익으로 나누면 대략적인 값이 나옵니다.

PER은 은행이자와 비교해 생각해볼 수 있습니다.
연 이율 10% 예금을 했다면 100만원 입금시 1년뒤에
10만원의 이자수익을 얻을 수 있습니다.(세금계산제외)
PER 10의 주식을 100만원 매입했다면 1년에 10만원 순수익이 나는 것입니다.
(연이율 5%는 PER 20에 해당)
은행이자와 다른 점은 순수익을 그대로 가져갈 수는 없다는 것이죠.
주식을 가지고 있는 사람이 그 순수익으로 이익을 볼 수 있는 방법은
그 순수익 그대로 배당을 받거나, 기업이 그 순수익으로 사업을 강화하여
주식가치가 올라 차익을 얻는 것입니다.

2. 주가순자산비율(PBR)이 1 이하인 기업에 투자한다.

PBR은 주가를 주당순자산으로 나눈 값입니다.
기업이 가지고 있는 자산은 부채와 자본에서 나온 돈으로 꾸려집니다.
자산에서 부채를 뺀값을 순자산이라고 하는데,
대차대조표상의 자본총계로 볼 수 있습니다.
시가총액을 자본총계로 나눠보면 PBR값을 대략적으로 구할 수 있습니다.
PBR이 1이라는 것은 시가총액과 순자산(자본총계)가 같다는 것입니다.
보다 정확히 하기 위해서는 순자산의 구성을 살펴봐야겠지만,
이말은 사업에서 얻는 수익을 고려하지 않더라도
그 기업이 가지고 있는 돈만 시가총액에 육박한다는 말이 되는 것입니다.
따라서 PBR이 1이하인 회사들은 당장 사업을 접더라도
손해볼 것이 없다고 볼 수 있습니다.
그 기업이 현재 가지고 있는 돈을 지분대로 나누어가지면 되니까요.

3. 자기자본이익률(ROE) 15%이상인 기업에 투자한다.

ROE는 순이익이 자기자본대비 얼마나 되는지 나타낸 수치입니다.
ROE를 보면 사업이 얼마나 잘 성장하고 있는지 알 수 있습니다.
최고의 투자가라는 워렌버핏에겐 대표적인 두 스승이 있습니다.
한분은 벤저민 그레이엄으로 워렌버핏이 가장 많은 영향을 받았다고
자주 말하는 사람으로 대학시절 워렌버핏의 교수였습니다.
그리고 또 한사람은 성장주 투자로 유명한 필립피셔입니다.
PBR을 중점적으로 보고 투자하는 것이 벤저민 그레이엄식이라면
ROE를 중심으로 투자하는 것이 필립피셔식의 투자라고 볼 수 있습니다.
워렌버핏 투자이력을 살펴보면 점점 ROE를 중요시하게 되는 걸 볼 수 있습니다.
ROE는 주워진돈을 활용하여 얼마나 수익을 잘 낼 수 있는지 보여줍니다.
ROE가 꾸준히 15%이상 유지된다면 괜찮게 성장하는 기업으로 볼 수 있습니다.
ROE를 더 중요시한다면 그 기준을 20%나 25%로 높여 설정할 수도 있습니다.


기업들의 PER, PBR, ROE는 포털사이트에서 쉽게 찾아볼 수 있습니다.

지금까지 살펴본 기준들을 모두 만족하는 종목들만 100개나 됩니다.
(HTS 조건검색에서 PER<10, PBR<1, ROE>15% 로 검색.
전년 결산으로만 계산한 것이기에 개중엔 빛좋은 개살구도 섞여있을 수 있음.)
차트를 보시든, 신에게 점지를 받으시든, 갖가지 투자 방법을 자유롭게 구사하셔도 되지만
이 100종목 안에서 투자를 하시면 그래도 안전하실 겁니다.
물론 분산투자를 전제로 말씀드리는 것입니다.

                                                                            (2010년 12월 21일 PM 1시 기준)

종목명	현재가	거래량	시가	고가	저가
이화산업	9,860	430	9,520	9,860	9,520
안국약품	5,750	6,741	5,700	5,790	5,670
신화실업	21,200	811	20,650	21,700	20,650
고려산업	3,440	5,890	3,425	3,490	3,400
한국제지	25,200	19,470	25,300	25,500	25,000
신풍제지	11,250	1,010	11,250	11,250	11,200
태광산업	1,338,000	882	1,349,000	1,354,000	1,323,000
미창석유	62,500	1,426	62,200	63,500	61,800
남양유업	666,000	294	655,000	666,000	653,000
한국석유	51,300	3,910	50,300	51,400	50,200
BNG스틸	11,400	161,630	11,050	11,600	11,000
한국가구	12,600	1,181	12,700	12,950	12,100
삼천리	107,500	4,606	107,000	108,000	107,000
대륙제관	3,325	11,814	3,220	3,340	3,220
조광페인트	4,280	7,930	4,315	4,315	4,265
JS전선	12,400	10,220	12,500	12,700	12,400
넥센	57,000	2,273	56,900	57,000	55,900
풍산홀딩스	44,700	14,290	44,950	45,400	44,500
한일사료	999	68,715	982	1,000	982
태경화학	4,445	18,290	4,445	4,475	4,380
원풍	2,570	9,537	2,590	2,590	2,500
신원	1,425	89,130	1,400	1,435	1,400
KC그린홀딩스	3,620	12,800	3,545	3,645	3,545
한창제지	572	36,940	575	587	571
삼호개발	2,725	108,860	2,660	2,750	2,660
모나리자	753	18,510	749	755	742
리드코프	3,175	79,573	3,190	3,195	3,120
대창	1,675	563,240	1,665	1,685	1,660
선진	52,500	7,720	51,500	53,500	51,500
한라건설	18,000	49,330	18,400	18,450	18,000
대성홀딩스	8,530	17,030	8,550	8,670	8,530
세븐코스프	396	5,782,502	357	396	351
신풍제약	31,800	3,940	31,900	31,950	31,700
KCC건설	38,400	6,237	38,850	39,250	38,050
세원정공	121,000	2,238	115,000	121,000	115,000
세원물산	7,640	577	7,630	7,950	7,580
로만손	1,960	11,058	1,930	1,985	1,930
도드람B&F	732	55,720	724	737	724
파캔OPC	2,890	10,904	2,765	3,040	2,765
양지사	18,050	593	18,950	18,950	18,050
아즈텍WB	1,645	60,407	1,600	1,690	1,585
황금에스티	7,070	11,690	7,000	7,140	7,000
LG유플러스	7,290	742,670	7,240	7,340	7,240
제이엠아이	2,935	114,822	2,890	2,960	2,885
모아텍	7,450	10,804	7,390	7,540	7,390
무학	6,160	51,670	6,140	6,180	6,080
인터파크	4,665	333,591	4,640	4,695	4,640
팜스코	2,390	13,800	2,385	2,435	2,380
파세코	3,000	12,830	3,000	3,000	2,940
성도이엔지	3,155	42,153	3,170	3,180	3,120
클라스타	209	170,391	203	215	203
에스비엠	1,640	1,017	1,590	1,650	1,590
제일테크노스	14,800	2,774	14,500	14,900	14,300
위즈정보기술	999	133,863	997	1,010	996
이건창호	4,780	121,339	4,755	4,850	4,700
경남스틸	4,285	5,439	4,285	4,320	4,275
화성	3,610	13,362	3,600	3,740	3,600
SG&G	1,905	24,303	1,885	1,935	1,885
에버다임	4,200	25,635	4,170	4,250	4,120
주연테크	482	717,050	465	498	461
KSS해운	4,365	1,030	4,365	4,365	4,270
비에스이	5,280	2,734	5,340	5,340	5,220
태양산업	5,820	6,979	5,920	5,920	5,750
유신	19,950	291	20,000	20,000	19,600
코원	4,195	10,818	4,105	4,250	4,100
일야하이텍	1,415	13,003	1,385	1,445	1,385
알에프텍	4,955	39,472	4,900	4,960	4,855
대진디엠피	5,900	31,331	5,850	5,930	5,820
백산OPC	2,645	15,343	2,570	2,670	2,565
삼성출판사	3,905	4,550	3,870	3,915	3,810
유아이디	2,770	236	2,635	2,770	2,565
DSR제강	3,940	67,260	3,945	3,970	3,890
지역난방공사	74,300	16,010	74,800	75,300	74,200
국일제지	7,550	247	7,440	7,550	7,440
대봉엘에스	4,380	979	4,350	4,460	4,350
리바트	7,440	1,170	7,400	7,490	7,380
사조해표	12,200	2,580	11,850	12,200	11,850
성우전자	4,900	16,950	4,855	4,960	4,855
참테크	2,200	3,805	2,170	2,240	2,170
대한제강	9,390	130,310	9,040	9,460	8,970
동양고속	21,700	150	21,450	21,700	21,450
스틸플라워	7,300	4,139	7,320	7,400	7,300
비에이치	2,505	38,406	2,490	2,550	2,445
현우산업	3,950	4,558	3,935	3,955	3,915
빅솔론	5,820	10,627	5,790	5,830	5,720
제이엠티	1,745	60,676	1,700	1,760	1,700
대창메탈	5,050	6,864	5,040	5,080	4,960
동방선기	2,745	7,382	2,695	2,755	2,690
S&TC	19,000	14,040	18,800	19,100	18,800
아티스	239	882,880	232	248	232
모베이스	7,250	20,922	7,020	7,280	7,020
조이맥스	13,100	14,664	12,900	13,150	12,800
에스앤더블류	4,335	3,693	4,285	4,360	4,275
동일금속	7,440	2,172	7,360	7,520	7,360
모린스	8,060	58,593	8,000	8,180	8,000
KPX생명과학	3,735	15,457	3,720	3,775	3,715
에스이티아이	4,040	13,173	4,190	4,190	4,005
우리넷	2,870	37,077	2,945	2,945	2,820
스타플렉스	9,080	2,415	9,230	9,230	8,950
엠에스오토텍	5,880	36,757	6,030	6,030	5,860